選擇權分析 20080619

七月買權空頭價差

週二買權未平倉量增加1354口，賣權未平倉量減少10826口，賣、買權未平倉比持由0.46小跌至0.44。七月合約最大買權未平倉量序列在8400，而賣權最大未平倉量在7800。
隱含波動率部份，買權波動率由21.8下跌至20.5%，賣權波動率由24.5下跌至23.5%，加權指數反彈，選擇權隱含波動率因而下滑。
週三加權指數開低走高，收盤突破6/12長黑高點，當日K線收小紅k線。指數反彈成交量縮小為823億不及千億，顯示市場無追價意願，唯指數若能回補6/12向下缺口，則短線急跌走勢可告一段落，盤勢由跌勢轉而進入整理格局。唯本週為美股三巫日（期權結算），行情波動易大難小，投資人宜小心謹慎。週二特定法人留倉部位，淨買進買權為口168470，淨買進賣權為134339口，行情待結算後觀察法人七月合約佈局在行判斷。操作上建議，短線有反彈機會，反彈可以七月買權空頭價差。
2008/06/19