盤勢分析 20080730

美股走勢與電子法說會將影響本週台股走勢

台股週二在美股大跌及美國兩家銀行倒閉的影響下，再次引發市場信心不足，使大盤開盤即跳空下跌200點，盤中更一度跌破7000點，所幸尾盤買單進場，指數得以逆勢上揚，終場指數收7014.47點，大跌219.15點，成交量為872.5億元。
周二電子股佔大盤成交比重約60%，為盤面上主流。早盤在權值類股普遍表現不佳的情況下開出，其中台積電、聯電、友達都呈現大幅下跌，而台積電、日月光、矽品更被麥格里證券調降評等，使大盤開盤即承受嚴重賣壓。而傳產類股台塑、中鋼也受外資大賣的影響，呈現走低的情況。而金融股方面，儘管美國可望通過援助兩房機構的法案，但在美國兩家銀行倒閉，信貸風暴恐將延續的情況下，國泰金、元大金、中信金、新光金一度達到跌停，儘管新光金上週五賣出信義聯勤的土地獲利15億元，但在金融股普遍收黑的情況下，表現也不盡理想。
在電子股方面，DRAM族群受美國DRAM大廠美光，第三季財報表現不佳的影響，國內大廠力晶、南科、茂德、華亞科第二季獲利恐怕也將不盡理想，加上總體經濟環境不佳，影響PC銷售，以及中國防堵網咖政策，都將衝擊記憶體市場，預計DRAM下半年旺季效應恐將退燒。在LED方面，受行政院上周末宣布3年內全國交通號誌將改用省電 LED燈的目標激勵下，使得積極參與國內交通號誌標案的佰鴻將成最大受惠廠商，早盤佰鴻率先開出漲停，帶動 LED族群逆勢抗跌，而其他和LED路燈相關的廠商，包括晶電、華上、璨圓、宏齊股價表現也呈現上揚，預期都將可因此政策受惠。而其中光磊挾著其大陸天幕訂單的優勢，預期第三季營收將進一步成長，可觀察其後續發展。
而傳產類股中，營建股受經濟數據下滑及整體房市銷售率下降的影響，預期明年營收獲利將減少，使得盤中約20檔個股先後跌停，其類股當日跌幅深達6.4%，為當日跌幅最深者，在經濟持續走緩，土地、建物成本持續走高的情況下，短期股價恐將呈現走緩。而受到營建類股跌停頗多且表現不佳的影響，資產股表現也連帶受到拖累，盤中裕隆、歌林股價呈現收低，而其後續發展仍須視房市的表現，在近期房屋銷售下滑的情況下，應保守觀望。
儘管美股房貸風波已漸平息，但其後衍生出的信用緊縮仍持續發酵，短期在美國受放款緊縮、消費減少的影響下，台股恐怕仍會表現不佳，而本週台股法說會即將登場，仍可密切注意表現較好的個股，擇優進場佈局。(20080730)