選擇權分析 20080730

建議逢高建立空頭價差

上週五買權未平倉量為401904口，增加25671口，賣權未平倉量為187495口，增加1731口，賣/買權未平倉比維持在0.47，買權留倉量大增，而賣權卻小幅增加，顯示市場賣出買權者較多，對於後勢的看法偏空。八月合約最大買權未平倉量序列為7700，而賣權最大未平倉量在6300。
隱含波動率部份，週二買權由28.12%上升至32.84%，上升4.71%；賣權由32.49%上升至34.15%，上升1.66%，顯示週二在台股開盤即重挫下，買賣權皆有投資者進入追價，在預期技術反彈的情況下，買權追價者較多，因此雙方波動率均升高。
週二台股因美股大跌而重挫，一口氣跌破中間的缺口區，並一次即將下方大支撐破壞掉，不利於多方未來要重新掌控局面，因此，在操作上，建議逢高建立空頭價差。
2008/07/30