選擇權分析 20080731

維持空頭價差不變

週二買權未平倉量為422922口，增加21018口，賣權未平倉量為189543口，增加2408口，賣/買權未平倉比維持由0.47下降至0.45，買權留倉量再增，而賣權亦小幅增加，顯示市場仍偏向願意賣出買權者為多，對於後勢整體的看法較偏空。八月合約最大買權未平倉量序列為7700，而賣權最大未平倉量在6300。
隱含波動率部份，週三買權由32.84%下降至29.13%，下降3.71%；賣權由34.15%下降至32.99%，下降1.17%，顯示週三雖然在美股大漲下台股開高，但買權持有者利用盤中將手中部位獲利平倉，而賣權亦在停損壓力下將手中部位平倉，使得雙方波動率均下降，且買權下降較賣權為多。
週三台股因美股大漲而上漲，雖然回補了缺口，但在缺乏動能下而開高走低，仍不利多方攻勢。因此，在操作上，維持空頭價差不變。
2008/07/31